현대차 꽁 머니 카지노 대행사 (주)이노션
#배당주 #재무제표
매년 2조 원 이상의 꽁 머니 카지노 매출액과 자산규모 1.2조 원인 꽁 머니 카지노대행사 ㈜이노션의 시가총액은 7,432억 원입니다. PBR 0.73배 등 숫자로 봐서는 확실히 저평가 종목이라고 불릴만합니다. 그렇지만 최근 3년간의 주가 흐름을 보면, 투자자들이 이노션을 어떻게 대우하고 있는지 확인할 수 있습니다.
비유를 하자면 이노션을 "코뿔소(현대차)에 기생하며 안정적으로 살아가는 쇠쯔르레기(공생관계)"로 보기 때문입니다. "풍부한 먹잇감이 있는 환경에서 경쟁 없이 살아가는 동물" 같은 이미지가 이노션에 부여된 듯싶습니다. 정말 그런지 재무제표를 한 번 리뷰해 봅니다.
실제로 매출액의 70% 이상이 현대차 그룹에 의존하고 있습니다. 현대 기아차는 꽁 머니 카지노를 꾸준히 집행하므로 이노션은 크게 노력하지 않아도 기본적인 매출이 보장됩니다. 일반적인 꽁 머니 카지노 대행사처럼 매년 클라이언트를 확보해야 하는 부담이 적죠. 이런 관계가 어떻게 유지되냐고요? 이노션의 정성이 고문은 현대차그룹의 정의선 회장의 친누나입니다.정성이 씨는 현대자동차그룹의 창업주인 고(故) 정주영 명예회장의 손녀이자, 정몽구 명예회장의 장녀로서, 현대차그룹 내에서 다양한 역할을 수행해 온 인물입니다.
*개인 배경 및 학력 :1962년 서울에서 태어나 이화여자대학교 행정학과를 졸업하였습니다.
*경력 및 역할 :2005년, 현대차그룹의 꽁 머니 카지노대행사인 이노션(Innocean)을 설립하였으며, 현재까지 고문으로서 회사의 주요 의사결정에 참여하고 있습니다. *가족 관계 :남편은 선두훈 대전선병원 이사장,동생으로는 정의선 현대자동차그룹 회장이 있으며, 다른 동생들도 그룹 내 다양한 분야에서 활동하고 있습니다.
이노션은 안정적인 환경 속에서 변화에 취약한 구조로 추측할 수 있습니다. 현대차 그룹과의 공생으로 안정적인 매출을 확보하지만, 변화에 적응하지 않으면 생존이 어려워질 수 있습니다. 사실 요즘 꽁 머니 카지노계는 위기 아닐까요? 다른 어떤 산업보다 AI·디지털화에 빠르게 적응하지 않으면 경쟁에서 밀려날 위험이 있습니다. 장기적으로는 독립적인 경쟁력을 확보하지 않으면 현대차의 변화에 따라 위기를 맞을 가능성이 큰데 반대로 안정적인 매출처로 기존 꽁 머니 카지노 경쟁사들이 어려워질 때 살아남을 수도 있습니다.
2024년 결산을 마친 <사업보고서가 2025.3.12 공시되었습니다. <핵심감사사항에서 영업권 손상에 관련된 내용이 언급되어 있습니다.“Wellcom Group Pty Ltd.와 David & Goliath LLC, (주)스튜디오레논에 영업권 1,495억 원을 배분하고 있습니다. 114억 원의 손상차손을 인식하였습니다.”이 이야기는 상기 회사를 사 오는데 생각보다 비싼 가격을 주었다는 고백이자, 앞으로도 추가적인 손상차손이 발생할 가능성이 있을 수 있다는 걸 추측해 볼 수 있습니다.
이노션은 벚꽃 배당주로 유명합니다. 2025년도 3월 26일입니다.
https://www.mk.co.kr/news/stock/11264433
이노션의 배당 정책을 분석해 보면, 상당히 높은 배당 성향을 유지하는 기업임을 알 수 있습니다. 2024년 배당 내역은 정기배당(연차배당)으로 1주당 배당금 950원 (배당률 190%) 총 배당금 380억 원이 사용되었고, 중간배당으로 1주당 배당금 225원이 주주들에게 배당되었습니다. 2025년은 배당금이 1200원이 넘길 수도 있다는 전망이 돕니다. 이노션은 안정적인 수익을 기반으로 순이익의 절반가량을 배당하는 정책을 유지하고 있죠.
<주석 사항 중에 좀 특이한 점을 짚어 보겠습니다. <매출채권 및 기타채권이 재무상태표 자산 비중 중에 높은 편입니다. 보통은 채권이 현금으로 회수되는 걸 걱정하기 때문에 채권 회전율을 낮추고, 대손이 나질 않도록 관리합니다. 그런데 여긴~ 믿는 구석이 확실히 있네요. 현대차가 이노션에 대금 지급을 안 할 순 없으니까요.
1. 기타채권 내역 (2024년 말 기준)
� 총액: 7,107억 원 (710,796,505천 원)
� 손실충당금 차감 후 순액: 7,098억 원 (710,796,505 - 89억 원)
기타채권 구성 항목
•연체되지 않은 채권: 6,188억 원 (618,751,484천 원)
•연체된 채권 (3개월 이하): 887억 원 (88,678,984천 원)
•연체된 채권 (4~6개월): 25억 원 (2,516,521천 원)
•연체된 채권 (6개월 초과): 8억 원 (849,516천 원)
� 연체된 채권이 일부 있지만, 대다수는 정상적으로 회수될 것으로 보이는 항목입니다.
2. 기타채권의 의미
기타채권은 회사가 받을 돈 중에서 **매출채권(일반 거래처에 대한 외상매출)**에 포함되지 않는 기타 금액을 의미합니다.
✅ 대여금: 자회사나 제3자에게 빌려준 돈
✅ 보증금: 사무실 임차보증금, 꽁 머니 카지노 계약 관련 보증금 등
✅ 미수금: 단기적으로 발생한 미수 수익
✅ 선급금: 꽁 머니 카지노주 또는 협력사와의 계약에서 선지급한 금액
3. 기타채권의 회수 가능성
•손실충당금(약 89억 원)을 설정한 것으로 보아, 일부 회수 가능성이 낮은 채권이 존재함.
•하지만 연체되지 않은 채권이 대부분(약 87%)이므로 회수 위험이 크지는 않음.
•연체된 금액(약 122억 원)은 일정 부분 회수되지 않을 가능성이 있어 추가 손실충당금 설정 가능성 존재.
2024년 <유형자산 2,543억 원으로 확 늘었습니다.2024년 말 유형자산 총액:2,534억 원2023년 말(537억 원) 대비 약 1,997억 원(약 3.7배 증가) 급증~증가액 주요 구성
•토지: 52억 원 → 2,055억 원 (+1,998억 원)
•건물, 구축물: 기존 9억 원 → 약 19억 원
•집기비품, 임차자산 개량: 소폭 증가
•건설 중인 자산: 197억 원 → 61억 원 (-136억 원, 일부 건설완료 후 유형자산 이전)
관련된 사항을 기사로 찾아보니~사업 확장 및 인프라 투자가 이뤄졌습니다.•꽁 머니 카지노 및 미디어 사업 확장을 위한 인프라(사옥, 스튜디오, 장비 등) 투자가 있었고,최근 미디어 콘텐츠 제작, 꽁 머니 카지노 제작 관련 신규 사업을 강화하고 있기 때문에 관련 설비와 공간 확장을 위한 투자가 반영된 것으로 보입니다.
https://www.newsdream.kr/news/articleView.html?idxno=51574
•주소: 서울 서초구 서초동 1316-2번지 및 1316-3번지
•부지 면적: 1316-2번지: 694㎡ (약 210평), 1316-3번지: 1,342㎡ (약 406평)
이노션의 영업권 중 줄어든 데는 LEN 뿐입니다.*LEN(스튜디오레논)*의 영업권이 크게 줄어든 이유는 손상차손을 반영했기 때문인데 구체적으로LEN(스튜디오레논) 영업권 감소 내역은 아래와 같습니다.
� 2023년 말 LEN 영업권: 205억 원 (20,593,339천 원)
� 2024년 말 LEN 영업권: 114억 원 (11,442,709천 원)
� 감소액: 91억 원 (-9,150,630천 원, 약 45% 감소)
� 총 손상차손: 114억 원 중 LEN에서 91억 원 발생
① LEN의 실적 악화
•LEN(스튜디오레논)은 꽁 머니 카지노·콘텐츠 제작 및 영상 제작 사업을 담당하는 종속회사입니다.
•꽁 머니 카지노·미디어 시장의 변화로 인해 콘텐츠 제작 비용 상승 및 경쟁 심화로 인해 수익성이 저하
•LEN의 매출 및 영업이익이 기대치보다 낮아지면서 영업권 가치가 하락
이노션 지역별 매출 비교(2023년 vs 2024년)하면 국내 보다 미주, 유럽의 영업이익이 높아지고 있습니다.미주 지역이 최대 시장으로2024년 미주 매출: 9,038억 원 (전년 대비 +6%) 증가했고,2023년 미주 매출: 8,520억 원➡ 전체 매출에서 가장 큰 비중을 차지하며, 꾸준한 성장세를 보입니다.➡ 현대차, 기아의 미국 꽁 머니 카지노 시장 확장이 중요한 역할을 했지요. 반대로 국내는매출 감소 (-7.4%)입니다.➡ 국내 꽁 머니 카지노 시장 둔화 또는 일부 꽁 머니 카지노주 예산 조정➡ 국내 꽁 머니 카지노 시장이 포화 상태에 접어든 영향일 수도 있습니다.
이노션에게는✅ 미주(북미) 시장이 가장 중요한 성장 동력이며,✅ 유럽 시장이 크게 성장 중, 이는 현대·기아의 유럽 시장 내 브랜드 확장과 관련 있을 가능성이 큽니다. 이와 상반되게✅ 국내 및 중국 시장에서 매출 감소, 꽁 머니 카지노 예산 축소 또는 시장 포화 등의 부정적인 환경이 조성될 것이며 이에✅ 향후 미주·유럽 시장을 중심으로 꽁 머니 카지노 및 콘텐츠 제작 역량을 집중해야 합니다.
이노션에 대한증권사별 목표 주가 및 투자의견은 그사이 워낙 주가가 하락하다 보니, 긍정적입니다.
이노션은 현재 주가 대비 증권사들이 제시한 목표 주가가 25%~45% 높은 수준으로, 상승 여력이 있다는 평가입니다. 그러나, 꽁 머니 카지노 시장의 불확실성과 인건비 증가 등의 요인으로 인해 목표 주가가 하향 조정되고 있습니다. 투자 시 이러한 요소들을 고려하여 신중한 판단이 필요합니다.
거래대금 보면 이노션은 인기가 없는 듯
꽁 머니 카지노산업 자체에 대한 성장성에도 의구심이 듭니다.
1. AI 기술 발전이 꽁 머니 카지노산업에 미치는 영향
① 꽁 머니 카지노 제작 비용 절감 & 자동화 확산
•AI 기반 꽁 머니 카지노 카피 생성(ChatGPT, Jasper AI), 영상 제작(Synthesia, Runway ML), 이미지 생성(MidJourney, DALL·E) 등이 기존 꽁 머니 카지노 제작 프로세스를 대체 가능.
•과거에는 수백~수천만 원의 예산을 들여 꽁 머니 카지노를 기획·제작했지만, 이제는 AI로 자동화하면서 꽁 머니 카지노 제작 비용이 급격히 감소.
•이노션이 기존 꽁 머니 카지노 제작에 의존하는 비즈니스 모델을 유지할 경우, 매출 감소 위험 존재.
② AI 기반 퍼포먼스 마케팅 확대 → 대형 꽁 머니 카지노 대행사의 역할 축소
•AI가 소비자 데이터를 실시간 분석해 개인 맞춤형 꽁 머니 카지노를 자동 생성 & 배포하는 구조로 변화 중.
•기존처럼 꽁 머니 카지노 대행사가 기획·제작·매체 집행을 패키지로 제공하는 방식은 점점 비효율적이 됨.
•기업들이 AI 기반 퍼포먼스 마케팅(ROI 기반 성과형 꽁 머니 카지노)에 집중하면, 이노션과 같은 대형 꽁 머니 카지노사의 역할이 줄어들 가능성이 큼.
③ 메타버스·VR 꽁 머니 카지노 등 새로운 꽁 머니 카지노 채널 등장
•AI와 메타버스, 증강현실(AR) 기술이 접목된 새로운 꽁 머니 카지노 포맷이 등장.
•이노션은 기존 TV·디지털 꽁 머니 카지노에 강점이 있지만, AI 기반의 인터랙티브 꽁 머니 카지노, 몰입형 꽁 머니 카지노 등으로 시장이 재편되면 경쟁력이 약해질 가능성.
대놓고이노션의 현재 사업 구조는현대차그룹 꽁 머니 카지노 매출: 1조 3,750억 원으로➡ 현대차·기아 그룹에 대한 의존도가 매우 높습니다.비(非) 현대차 물량 확보는 제한적으로글로벌 브랜드 꽁 머니 카지노 시장에서는 WPP, 옴니콤, 덴츠 등 글로벌 꽁 머니 카지노대행사가 이미 시장을 장악하고 있습니다.이노션이 현대차 외의 고객을 유치하는 데 한계가 있어, 사업 확장이 어려운 구조입니다.
언제까지 누나회사 밀어주려나
현대차그룹이 점점 AI 기반 마케팅 & 퍼포먼스 꽁 머니 카지노 중심으로 전환할 가능성 있습니다.현재는 전통적인 대행사(이노션)에 꽁 머니 카지노를 맡기고 있지만, 미래에는 꽁 머니 카지노 집행을 자체적으로 운영할 가능성도 존재하며,경쟁력 있는 AI 기반 꽁 머니 카지노 대행사가 빠르게 성장 중입니다. 그 와중에 이노션이신규 꽁 머니 카지노 시장(메타버스, AI, NFT 마케팅) 대응이 늦는다면~ 현대차가 굳이 이노션을 선택할 이유가.....
상기와 같이 재무제표 읽기를 통해 기업분석을 자유롭게 하시길 원하시는 분은 아래 링크로~
